BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Berbagai konsep
ilmu pasti tidak
keluar dari nilai- nilai
Al - Qur’an, salah satunya tentang prediksi atau peramalan. Fungsi
meramal itu sendiri adalah untuk mempersiapkan apa- apa yang terjadi
pada masa yang
akan datang, dan
ayat di atas
menjelaskan bahwa bangsa Rumawi sesudah kalah itu akan mendapat
kemenangan dalam masa beberapa tahun
saja. Hal (peramal an)
itu benar- benar terjadi.
Beberapa tahun sesudah itu
menanglah bangsa Rom awi dan kalahlah bangsa Persia.
1 Dari
ayat di atas,
salah satunya menjelaskan
bahwa data- data yang telah
digunakan itu untuk memprediksi masa yang akan datang. Berdasarkan keterangan
di atas, maka penulis ingin
menggunakan data- data nilai
tukar dolar terhadap rupiah, dan untuk
memprediksi pada masa yang akan datang tersebut
digunakan ilmu statistik.
Menurut Sudiyono (2001: 3)
mengatakan bahwa statistik adalah caracara te rtentu yang perlu ditempuh dalam
rangka mengumpulkan, menyusun atau mengatur,
menyajikan, menganalisa dan
memberikan interpretasi terhadap
sekumpulan bahan keterangan
yang berupa angka
itu “dapat bicara” atau dapat memberikan pengertian dan
makna tertentu. Banyak teori teori dari
disiplin ilmu statistik dapat dterapkan hampir pada semua bidang kehidupan. Salah satu teori statistik yang
biasa digunakan adalah pemodelan deret
berkala (time series).
Menurut Sri Mulyono (2006: 27),
time series adalah serangkaia n nilai nilai variabel yang disusun berdasarkan
waktu. Sedangkan menurut Purbayu (2005:
30), Analisis time series adalah
analisis dengan menggunakan data yang dikumpulkan dari waktu ke waktu (data
masa sebelumnya) bisa berupa harian, mingguan, bulanan, dua bulanan, kuartalan, dan dua tahunan untuk membantu
dalam memprediksi kejadian di masa yang akan datang.
Menurut Makridakis
(1999: 391), menyatakan bahwa
penetapan karakteristik data
deret berkala, seperti stasioner, musiman, dan sebagainya, memerlukan
suatu pendekatan yang
sistematik, dan ini
akan menolong 2 untuk
mendapatkan gambaran yang jelas mengenai model- model dasar yang akan ditangani.
Penerapan analisis
deret berkala salah
satunya adalah pada
bidang ekonomi dan
keuangan. Sebagian besar
data deret waktu
ekonomi dan keuangan
seperti pergerakan kurs
valuta asing, harga
saham, Gross Domestic
Product (GDP), Gross
National Product (GNP),
inflasi dan sebagainya merupakan data deret waktu yang
tidak stasioner terhadap rata rata
dan ragam (heteroskedastisitas). Model
umum deret waktu Autoregressive (AR),
Moving Average (MA)
dan Autoregressive Moving Average
(ARMA) sering digunakan
untuk memodelkan data
ekonomi dan keuangan dengan asumsi stasioneritas terhadap
ragam (homoskedastisitas).
Oleh karena
itu, dibutuhkan suatu
model deret waktu
lain yang dapat memodelkan sebagian
dasar data ekonomi
dan keuangan dengan
tetap mempertahankan
heteroskedastisitas data.
Tahun 1982,
Engle memperkenalkan model
Autoregressive Conditional
Heteroscedastic (ARCH) untuk memodelka n
data yang bersifat heteroskedastik. Bollerslev
pada tahun 1986
memperkenalkan model Generalized Autoregressive Conditional
Heteroscedastic (GARCH) sebagai pengembangan dari model
ARCH. Model GARCH merupakan
model yang lebih
sederhana dengan banyaknya
parameter yang lebih
sedikit dibandingkan model
ARCH berderajat tinggi.
Dalam analisis data
deret waktu ekonomi dan keuangan,
yang menjadi pusat perhatian adalah fluktuasi 3 harga yang
menunjukkan naik turunnya
harga. Model ARCH dan
GARCH sangat berguna untuk m engevaluasi dan memprediksi fluktuasi harga.
Nilai tukar dolar terhadap rupiah
tiap waktu selalu terjadi naik turun.
Sejak diterapkannya sistem nilai
tukar mengambang bebas di Indonesia yang dimulai pada bulan Agustus 1998 nilai tukar
dolar terhadap rupia h Amerika secara akumulatif
telah terdepresiasi sebesar
48,7% sampai dengan Desember 2001.
Nilai tukar
mata uang rupiah
terhadap dollar Amerika
dapat menjadi primadona
dalam kegiatan ekonomi
dewasa ini. Hal
ini dapat memacu kegiatan - kegiatan transaksi
keuangan dan perbankan.
Namun demikian, pemodelan
nilai tukar mata
uang rupiah terhadap
dolar Amerika belum banyak dilakukan.
Padahal pemodelan ini
akan memberikan signal
yang kuat dalam
penentuan kebijakan maupun
perencanaan segala sesuatunya berkaitan denga n transaksi keuangan yang
melibatkan kurs rupiah terhadap dolar
Amerika.
Atas dasar pemikiran tersebut di
atas, maka dalam penyusunan skripsi ini peneliti
mengambil judul “Model
GARCH untuk Menentukan
Nilai Tukar Dolar terhadap
Rupiah” 4 1.2 Rumusan Masalah Dari latar belakang masalah
tersebut, maka masalah yang akan diteliti oleh penulis adalah: 1. Bagaimana model GARCH pada nilai tukar dolar
terhadap rupiah? 2. Bagaimana peramalan
nilai tukar dolar
terhadap rupiah di
masa mendatang dengan menggunakan
model GARCH? 1.3 Tujuan Penelitian Dari rumusan
masalah di atas,
peneliti mempunyai tujuan
sebagai berikut: 1. Mengetahui
model time series GARCH
pada nilai tukar dolar
terhadap rupiah 2. Mengetahui
hasil peramalan nilai
tukar dolar terhadap
rupiah di masa mendatang
dengan menggunakan model GARCH.
1.4 Manfaat Penelitian Penelitian ini
bermanfaat untuk mengetahui
model nilai tukar
dolar terhadap rupiah dengan
model GARCH sehingga dapat mengetahui
seberapa besar pengaruh ragam dari nilai tukar pada periode yang lalu terhadap
ra gam dari nilai
tukar sekarang yang
ditunjukkan oleh besarnya
koefisien model GARCH,
dan juga diharapkan
dalam penelitian ini
dapat memberikan informasi
ilmiah suatu model
GARCH dan penerapannya
untuk tujuan pemodelan dan mendapatkan nilai ramalan di permasalahan
keuangan.
5 1.5
Batasan Masalah Dalam hal ini penulis mambatasi masalah, sebagai
berikut: 1. Mengambil data nilai tukar dolar terhadap rupiah mulai 1 Januari 2005 sampai 30 Juni 2.
Menggunakan model GARCH(1,1)
untuk menentukan nilai
tukar dolar terhadap rupiah 3. Menggunakan bantuan software EVIEWS untuk
menaksir parameter 4. Asumsi nilai tukar
dolar terhadap rupiah hanya dipengaruhi data variansi nilai
tukar dolar terhadap
rupiah pada data
sebelumnya, yang lain diabaikan.
1.6 Metode Penelitian a. Pendekatan Penelitian Dalam menentukan
nilai tukar dolar
terhadap rupiah, maka pendekatan yang digunakan adalah pendekatan literatur dan kuantitatif.
Pendekatan literatur
diantaranya adalah analisa
teoritis, pemodelannya dan juga estimasi parameternya, sedangkan
pendekatan k uatitatif adalah menggambarkan
data yang sudah ada, dan tidak terbatas
hanya sampai pada pengumpulan dan
penyusunannya saja, akan tetapi data yang sudah terkumpul disusun kembali kemudian dijelaskan
dan dianalisa.
6 b.
Sumber Data Sumber data yang
digunaka n dalam penelitian
ini adalah data sekunder, yaitu
data yang diambil
dari internet dengan
alamat www.oanda.com/confert/fxhistory.
c. Analisis Data Langkah - langkah untuk
membangun model GARCH, yaitu sebagai berikut: 1.
Identifikasi Model a.
Memeriksa kestasioneran data
dengan melihat plot
data nilai tukar dolar terhadap rupiah b. Identifikasi model dengan melihat grafik ACF
dan PACF c. Menguji kehadiran
proses GARCH pada
data return menggunakan statistik LJung- Box Q 2. Penaksiran parameter model GARCH a. Identifikasi model GARCH b. Taksiran parameter dengan metode Maximum Likelihood (ML) 3. Uji model a.
Pemeriksaan hubungan antar sisaan yang dibakukan b. Pengujian sisaan yang dibakukan menggunakan
uji Ljung-Box Q 4. Peramalan dengan mode
l GARCH.
7 1.7
Sistematika Penyusunan Untuk
memudahkan melihat dan
memahami penelitian ini
secara keseluruhan, maka
penulis menggambarkan sistematika
pembahasannya menjadi empat bab,
yaitu : BAB I PENDAHULUAN, berisi
tentang latar belakang
masalah, perumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat
penelitian, batasan masalah, metode
penelitian dan sistematika penulisan.
BAB II KAJIAN
TEORI, menjelaskan tentang
teori- teori yang berkaitan dengan
model GARCH yaitu
untuk menentukan nilai
tukar dolar terhadap rupiah.
BAB III ANALISIS
DAN PEMBAHASAN, berisi
analisis literatur (teoritis) yang terdiri pemodelan dan estimasi
parameternya, dan juga berisi tentang
analisis kuantitatif yang
menggambarkan data yang
sudah ada, kemudian
pembahasannya.
0 komentar:
Posting Komentar